מה מקורות המימון האפשריים
חברות הזנק הנאלצות להתמודד עם עלויות אתחול ולממן צמיחה, נדרשות לתכנן את מקורות המימון שלהן כחלק אינטגרלי מהתוכנית העסקית ואסטרטגיית הצמיחה שלהן. ללא מימון חיצוני משמעותי חברות אלה לא יכולות לצמוח ולהתפתח.
נבחן 6 מקורות אפשריים לגיוס מימון עבור חברות סטארט-אפ
1. הון סיכון
עסקי ההון סיכון לא מובנים לעתים קרובות. חברות הזנק רבות מתלוננות על כך שחברות ההון סיכון לא משקיעות במיזמים חדשים או מסוכנים. אנשים מדברים על בעלי הון סיכון כ"כרישים", בגלל שיטות העסקים הטורפות שלהם כביכול, או ה"עדר", כי הם כביכול חושבים כמו להקה, כולם רוצים את אותם סוגי עסקאות.
אבל זה רחוק מהמציאות. האנשים שאנו מכנים אותם "בעלי הון סיכון" הם אנשי עסקים שמשקיעים כספים של אחרים. מוטלת עליהם אחריות מקצועית לצמצם ככל האפשר את הסיכון. הם לא צריכים לקחת יותר סיכון ממה שהכרחי בהחלט כדי לייצר את יחסי הסיכון/התשואה שמבקשים מהם מקורות ההון שלהם. הם יכולים להרשות לעצמם להשקיע בחברות הזנק, בהם מתקיים שילוב נדיר של הזדמנויות מוצר, הזדמנות שוק וניהול מוכח. אנשי מקצוע בהון סיכון מחפשים עסקים שלדעתם יכולים לייצר עלייה עצומה בערך העסקי בתוך שנים ספורות בלבד. הם יודעים שרוב המיזמים בסיכון גבוה נכשלים, ולכן רוב המיזמים שהם לוקחים אמורים לנצח בגדול, כדי לכסות על כל ההשקעות שהפסידו.
בדרך כלל, הם מתמקדים במוצרים ושווקים חדשים, שאפשר להעריך באופן סביר את הגדלת המכירות במכפלות עצומות על פני פרק זמן קצר. הם משתדלים לעבוד רק עם צוותי ניהול מוכחים, שכבר עסקו בעבר בסטארט -אפים מצליחים.
אם אתם השקעה פוטנציאלית בהון סיכון, אתם כנראה יודעים זאת כבר. יש לכם חברי צוות ניהול שכבר עברו את זה. אתם יכולים לשכנע את עצמכם וחדר מלא באנשים אינטליגנטים שהחברה שלכם יכולה לצמוח לפחות פי עשר בשלוש שנים.
2. השקעת אנג'ל ("מלאכים")
השקעת אנג'ל נפוצה הרבה יותר מהון סיכון ובדרך כלל היא זמינה הרבה יותר לסטארט -אפים, וגם בשלבי צמיחה מוקדמים יותר. למרות שהשקעה באנג'ל דומה מאוד להון סיכון (ולעיתים קרובות מבלבלים בין השתיים), ישנן הבחנות חשובות. ראשית, משקיעי "מלאכים" הם בדרך כלל קבוצות או אנשים פרטיים שמשקיעים את כספם. שנית, משקיעי אנג'ל נוטים להשקיע בחברות בשלבי צמיחה מוקדמים יותר, בעוד שהון סיכון ממתין בדרך כלל עד לאחר מספר שנים של צמיחה, לאחר שלסטארט-אפים יש כבר מעט קבלות מוכחות.
בתנאים מסוימים, חברות הזנק ואפילו עסקים קטנים שאינם בעלי צמיחה גבוהה יכולים לבקש השקעה ממגוון רחב יותר של משקיעים. יש להיצמד להגבלות החוק לגבי מספר המשקיעים ומקורות ההשקעה ולכן כדאי להתייעץ עם עו"ד.
3. מלווים מסחריים
הסיכוי לקבל הלוואה מבנקים נמוך אפילו יותר מהאפשרות שבעלי הון סיכון ישקיעו בכם. לעיתים רחוקות יזם סטארט-אפ בעל ניסיון ומספיק בטוחות יוכל לגייס מהבנק מימון משלים או חלקי לצורך הקמת המיזם שלו. הסכומים אמנם יהיו מוגבלים מאוד, אך יכולים לאפשר לו למנפם אם יסתייע בבעלי מקצוע מתאימים, עו"ד ויועצים הקשורים למקורות הון.
4. רשות החדשנות – מענקי מחקר ופיתוח
רשות החדשנות (שהחליפה את "לשכת המדען הראשי " במשרד הכלכלה) הוקמה בשנת 2016 . הרשות נועדה לקדם את החדשנות בתעשייה הישראלית, בדגש על תעשיית ההייטק. תפקידיה של רשות החדשנות הם ליזום פעילות מחקר ופיתוח במימון ממשלת ישראל ולהעניק תקציבים ליזמים ותעשיינים. לרשות מגוון תוכניות למימון חברות סטארט-אפ העומדות בקריטריונים של הרשות (חדשנות פורצת דרך ויכולת מימוש התוכנית העסקית). הגשת בקשה לרשות החדשנות מתבצעת בפלטפורמה מקוונת אך דורשת מענה מדוייק על שאלות והצגת צורכי התקציב וזמן המימוש. אחוז החברות שמצליחות לגייס מימון דרך רשות החדשנות הוא פחות מ- 35% מכלל הבקשות.
5. מימון חברים ומשפחה
אם יכולנו להדגיש רק נקודה אחת ליזמים מתחילים, אזי היא זו: כדאי שתדעו איזה כסף אתם מגייסים ותבינו שהוא בסיכון, ואל תהמרו על כסף שאינכם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד. כמו בהשקעה מ"מלאכים", חשוב להציג תוכנית עסקית מלאה, עם ניתוח סיכונים, ולהדגיש את האפשרות שהכסף יירד לטמיון. כדאי לשים אצבע על תרחישים אפשריים ולהיות צנוע בסכומים שתגייסו ממשפחה וחברים. קחו בחשבון שפנייה לחברים ולבני משפחה לשם השקעה היא לא תמיד רעיון טוב. דווקא בזמן הגרוע ביותר, כאשר העסק שלכם נקלע לצרות, אתם מסתכנים בנוסף גם באובדן חברים ובני משפחה.
6. מימון המונים – כדאי לכם לבדוק אם הרעיון שלכם מתאים למימון המונים. שיטת גיוס כספים זו הפכה לפופולרית מאוד בשנים האחרונות, עד כדי כך שישנם עשרות אתרי מימון המונים לבחירה, כולם מציעים תנאים והטבות שונות כמו Kickstarter, Indiegogo (בחו"ל) או Fundit והדסטארטר בישראל. תהיה הבחירה אשר תהיה, על מנת להצליח תידרשו להכין קמפיין גיוס מדוקדק ומורכב.
רוצה הכוונה למידע או יעוץ של מומחה - רשום לנו ונעזור לך עכשיו!
WhatsApp יצירת קשרנותני שירות ויועצים בתחומים בו עוסק המאמר
עמוס רדליך
מומחה לליזמות בתחום החדשנות
עוסק בחדשנות למעלה מ שנה. יזמתי וניהלתי עשרות פרויקטים בתחום החדשנות בקוי היצור של מוטורולה בארץ ובעולם, ובמשך שנים עסקתי בפיתוח עסקי וביזום שיתופי פעולה בין חברת מוטורולה לבין חברות סטארט-אפ ישראליות. כיום אני מנחה סדנאות חשיבה יצירתית ופתרון בעיות למהנדסים ומנהלים בתעשייה ומלמד במכללה האקדמית להנדסה ע"ש סמי שמעון בבאר שבע, במכללה האקדמית להנדסה אורט בראודה, באוניברסיטת בן גוריון ובלשכת המהנדסים.
יעוץ עסקי במסגרת מעו"ף (בסבסוד הרשות לעסקים קטנים במשרד הכלכלה)
רונן ענבר
מומחה בהקמת מיזמים. בעל נסיון רב בכתיבת תוכניות עסקיות, הכנת מצוגת משקיעים, ניהול...
ענבר דיגיטל
נס ציונה
רונן ענבר
מומחה בהקמת מיזמים. בעל נסיון רב בכתיבת תוכניות עסקיות, הכנת מצוגת משקיעים, ניהול מוצר ואפיון פיתוח מוצרים.
בעל צוות פיתוח תוכנה Off-Shore המפתח מערכות מידע, אתרים ואפליקציות.
אביעד לוי
מומחה לתכניות עסקיות ומרצה במוסדות אקדמיים מובילים בארץ בתחומי אסטרטגיה תכניות עסקיות ויזמות
תרמיקס
רמת גן
אביעד לוי
מומחה לתכניות עסקיות ומרצה במוסדות אקדמיים מובילים בארץ בתחומי אסטרטגיה תכניות עסקיות ויזמות
תרמיקס משמש כבית ליזמים ומספק תשתית רחבה ופתוחה של ידע, כלים, מידע, קשרים והון לסיוע ושיפור משמעותי ליזמים בתהליכי יזמות. אביעד לוי הוא מומחה לתכניות עסקיות ומרצה במוסדות אקדמיים מובילים בארץ בתחומי אסטרטגיה תכניות עסקיות ויזמות.
רחל ליבוביץ
יועצת עסקית מומחית בניתוחי שוק, בניית אסטרטגיה, ותכנון עסקי, עם דגש לעסקים הפונים...
רחל ליבוביץ
נתניה
רחל ליבוביץ
יועצת עסקית מומחית בניתוחי שוק, בניית אסטרטגיה, ותכנון עסקי, עם דגש לעסקים הפונים לשוק גלובלי (חברות סטארט-אפ, הי-טק או מוצרי צריכה לשוק בינלאומי). בעלת מעל עשרים שנות ניסיון בכתיבת תוכניות עסקיות, הכנת תוכניות פיננסיות, וביצוע מחקרי שוק וניתוח הסביבה התחרותית בשלל ענפים כולל ביוטכנולוגיה, מכשור רפואי, קלינטק, אנרגיה חלופית, אגרוטק, תוכנה, חומרה, ועוד. מספקת שירותי הכנה וכתיבה של תוכניות עיסקיות, תמציות מנהלים, מסמכי "עמוד אחד", ומצגות למשקיעים. בנוסף מספקת שירותי פיתוח עיסקי ראשוניים לחברות סטארט-אפ וליווי בפגישות עם גורמי חוץ (שת"פ פוטנציאליים, מפיצים) משלב יצירת הקשר ועד לפגישות עיסקיות. מספקת שירותי תכנון להכנה והשתתפות בכנסים בינלאומיים כולל זיהוי שת"פים ולקוחות פוטנציאלים, יצירת קשר, קביעת פגישות נטוורקינג, הכנת חומרים ואפילו השתתפות בכנס עצמו. דוברת אנגלית שפת אם ועברית ברמה של שפת אם. אשמח לספק שירותים אילו ואחרים לחברות בעלי אופק בינלאומי.
יועצת עסקית מומחית בניתוחי שוק, בניית אסטרטגיה, ותכנון עסקי, עם דגש לעסקים הפונים לשוק גלובלי (חברות סטארט-אפ, הי-טק או מוצרי צריכה לשוק בינלאומי). בעלת מעל עשרים שנות ניסיון בכתיבת תוכניות עסקיות, הכנת תוכניות פיננסיות, וביצוע מחקרי שוק וניתוח הסביבה התחרותית בשלל ענפים כולל ביוטכנולוגיה, מכשור רפואי, קלינטק, אנרגיה חלופית, אגרוטק, תוכנה, חומרה, ועוד. מספקת שירותי הכנה וכתיבה של תוכניות עיסקיות, תמציות מנהלים, מסמכי "עמוד אחד", ומצגות למשקיעים. בנוסף מספקת שירותי פיתוח עיסקי ראשוניים לחברות סטארט-אפ וליווי בפגישות עם גורמי חוץ (שת"פ פוטנציאליים, מפיצים) משלב יצירת הקשר ועד לפגישות עיסקיות. מספקת שירותי תכנון להכנה והשתתפות בכנסים בינלאומיים כולל זיהוי שת"פים ולקוחות פוטנציאלים, יצירת קשר, קביעת פגישות נטוורקינג, הכנת חומרים ואפילו השתתפות בכנס עצמו. דוברת אנגלית שפת אם ועברית ברמה של שפת אם. אשמח לספק שירותים אילו ואחרים לחברות בעלי אופק בינלאומי. שירותים עיקריים: – ניתוח שוק – ניתוח סביבה תחרותית – הכנת תוכנית עסקית – הכנת תחזית פיננסית – כתיבת תוכן לדק (מצגת משקיעים) ומסמכים נלווים לצורך גיוס השקעה – פיתוח עסקי ראשוני וליווי תהליך פיתוח עסקי – הכנה והשתתפות בכנסים
רוני צור
קידום סטארטאפים
השכלה: טכניון BSC הנדסת חשמל, אוניברסיטת קולומביה, ניו יורק MSC מדעי המחשב ניסיון: ניהול פיתוח, שיווק וניהול כללי של חברות טכנולוגיות מוטות יצוא בתחומי מחשוב כללי, איסוף ועיבוד נתונים, בנקאות ופיננסים, תקשורת ותמסורת סלולרית. רקע כללי: ניסיון נרחב בתחומי פיתוח עסקי ושיווק תוך ניתוח חברות, איתור כשלים ובחינת מוצרים קיימים. הכוונת החברות לפיתוח שווקים ומוצרים חדשים תוך הסתמכות על טכנולוגיות מתקדמות. ליווי מתמשך של חברות לאורך ביצוע התכניות השנתיות והתכניות לטווח ארוך. שותפים: הכרות טובה עם קרנות השקעה, הרשות לחדשנות (המדען הראשי לשעבר), אקסלרטרים, משקיעים פרטיים וגופי תמיכה אחרים.
יעוץ עסקי במסגרת מעו"ף (בסבסוד הרשות לעסקים קטנים במשרד הכלכלה)
מור כהן
יזמת סדרתית. שני מיזמים בתחום המדיקל דיוויס ועוד… גיוס הון, ממשקיעים פרטיים, קרנות,...
CohenMor Consulting
פרדס חנה-כרכור
מור כהן
יזמת סדרתית. שני מיזמים בתחום המדיקל דיוויס ועוד… גיוס הון, ממשקיעים פרטיים, קרנות, מימון המונים ומענקים לרשות החדשנות ליזמים וחברות. היום, יצרתי מדריך לכתיבה מדויקת וקלה יחד עם AI למענק תנופה וקרן המו"פ
יזמת ומנכ"לית. מייעצת ליזמים משלב הרעיון ועד היציאה לשוק. בניית תוכנית עסקית. בניית פיטץ'. כיצד לקבל מענקים מהרשות לחדשנות וגיוס הון, ממשקיעים פרטיים, קרנות, מימון המונים ומענקים לרשות החדשנות ליזמים וחברות. היום, יצרתי מדריך לכתיבה מדויקת וקלה יחד עם AI למענק תנופה וקרן המו"פ
רוצה הכוונה למידע או יעוץ של מומחה - רשום לנו ונעזור לך עכשיו!
WhatsApp יצירת קשרמאמרים נוספים
אסטרטגיה עסקית
הקמתי עסק חדש, באיזו צורה עליי להתאגד?
טרם הקמת העסק, אתם נדרשים לבחור באיזו צורת התאגדות להירשם. אפשר להתאגד...
איך למצוא את השווקים החדשים
"אסטרטגיות האוקיינוס הכחול" - ספר מאת הפרופסורים W. Chan Kim ו- Renee...
כיצד לגייס עובדים ועובדות איכותיים לעסק שלכם?
גיוס עובדים הוא תמיד אתגר עבור כל עסק, קטן כגדול. תחלופת עובדים...
גיוס השקעה לחברת סטארט-אפ
כיצד להגיב כאשר אינכם יודעים את התשובה לשאלת משקיע
חשש גדול שיש לרוב האנשים לפני שהם פונים למשקיע הוא לגבי קבלת...
דברים שהלוואי וידעתי לפני שהקמתי סטארט-אפ,
יזמים רבים שחווו את תהליך הקמת הסטארט-אפ בין אם הצליחו או בסוף...
סטארט-אפ
מה נדרש כדי לפנות למשקיעים
ה"דק" שלכם אמור לעמוד כשלעצמו כמסמך, אך הוא ישמש גם ככלי לספר...
איך להגיש בקשה למענק במסלול קרן המו"פ?
התוכנית מיועדת לחברות בתהליכי פיתוח של מוצרים חדשים או בשדרוג טכנולוגיה קיימת...
יש לי רעיון לסטארט-אפ
איך אתם מתכוונים להביא את הרעיון שלכם למימוש? בניית עסק מצליח דורשת...